近年來(lái)，中國(guó)碳纖維產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了從高速擴(kuò)張到理性調(diào)整的轉(zhuǎn)變。在2019-2023年的產(chǎn)能爆發(fā)期后，2024年行業(yè)步入結(jié)構(gòu)性優(yōu)化階段。本文基于百川盈孚大數(shù)據(jù)，從產(chǎn)能布局、區(qū)域特征、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及產(chǎn)量動(dòng)態(tài)等多維度，解析2024年中國(guó)碳纖維行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

　　產(chǎn)能擴(kuò)張趨緩，區(qū)域格局深化

　　1、產(chǎn)能增速理性回調(diào)

　　經(jīng)歷五年近五倍的產(chǎn)能狂飆后，2024年中國(guó)碳纖維行業(yè)新增產(chǎn)能降至1.53萬(wàn)噸，總產(chǎn)能達(dá)13.55萬(wàn)噸，增速放緩至12.73%。這一轉(zhuǎn)變標(biāo)志著行業(yè)從“規(guī)模競(jìng)賽”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量提升”，企業(yè)更加注重技術(shù)升級(jí)與市場(chǎng)需求適配。

　　新增產(chǎn)能集中于山東、江蘇、河北等工業(yè)基礎(chǔ)雄厚的省份，產(chǎn)品線覆蓋國(guó)產(chǎn)T300、T700及以上級(jí)別的12K、24K碳纖維。

　　2、三大產(chǎn)區(qū)主導(dǎo)供應(yīng)格局

　　區(qū)域產(chǎn)能分布呈現(xiàn)顯著集聚效應(yīng)：

　　華東地區(qū)（37.53%）憑借先發(fā)技術(shù)優(yōu)勢(shì)和多元化發(fā)展模式，形成涵蓋碳纖維原絲、復(fù)合材料及終端產(chǎn)品的完整產(chǎn)業(yè)鏈，但產(chǎn)能利用率偏低；

　　東北地區(qū)（30.89%）以吉林為核心，依托老牌企業(yè)實(shí)現(xiàn)高度集約化生產(chǎn)；

　　西北地區(qū)（24.35%）借力能源成本優(yōu)勢(shì)吸引產(chǎn)能西遷，成為新興生產(chǎn)基地。

　　三大產(chǎn)區(qū)合計(jì)貢獻(xiàn)全國(guó)92.77%的產(chǎn)能，而華北及其他地區(qū)占比不足8%，區(qū)域發(fā)展不均衡特征明顯。

　　3、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)加速升級(jí)

　　從型號(hào)分布看，T300/T400級(jí)別仍占據(jù)64.92%的產(chǎn)能（8.8萬(wàn)噸），但T700/T800級(jí)別產(chǎn)能快速攀升至31.85%（4.3萬(wàn)噸），超高強(qiáng)度、高模量等特種纖維占比達(dá)3.24%。這表明行業(yè)正逐步突破低端產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，向航空航天、新能源等高端應(yīng)用領(lǐng)域滲透。

　　產(chǎn)量增速承壓，運(yùn)營(yíng)策略調(diào)整

　　1、供需失衡倒逼生產(chǎn)變革

　　2024年碳纖維產(chǎn)量達(dá)5.9萬(wàn)噸，同比增速8.16%，較前三年50%以上的高增長(zhǎng)顯著回落。這一變化源于多重壓力：2022年下半年起下游風(fēng)電、體育器材等領(lǐng)域需求疲軟，疊加前期產(chǎn)能集中釋放，導(dǎo)致行業(yè)庫(kù)存高企。

　　2023年庫(kù)存峰值時(shí)，部分企業(yè)庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)超180天，資金鏈承壓倒逼企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)策略——70%以上的企業(yè)采用"低負(fù)荷運(yùn)行+訂單驅(qū)動(dòng)"模式，新項(xiàng)目投產(chǎn)延期率達(dá)40%。

　　2、區(qū)域產(chǎn)量表現(xiàn)分化

　　東北地區(qū)憑借85%以上的產(chǎn)能利用率，產(chǎn)量貢獻(xiàn)位居首位，其規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢(shì)凸顯；

　　西北地區(qū)受下半年行業(yè)利潤(rùn)收縮影響，開(kāi)工率下調(diào)至75%，產(chǎn)量退居第二；

　　華東地區(qū)雖產(chǎn)能規(guī)模最大，但60%的柔性生產(chǎn)線（可切換5種以上產(chǎn)品型號(hào)）導(dǎo)致實(shí)際產(chǎn)量?jī)H列第三，折射出該區(qū)域“多品種、小批量”的定制化生產(chǎn)特征。

　　3、高端產(chǎn)品占比提升

　　產(chǎn)量結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“量降質(zhì)升”趨勢(shì)：T300/T400級(jí)別產(chǎn)量占比下降至63.58%（3.75萬(wàn)噸），而T700及以上級(jí)別提升至36.42%（2.15萬(wàn)噸）。這一變化與風(fēng)電葉片大型化、氫能儲(chǔ)罐等高端需求增長(zhǎng)密切相關(guān)，國(guó)內(nèi)企業(yè)已能穩(wěn)定量產(chǎn)T800級(jí)碳纖維，并在T1000等產(chǎn)品領(lǐng)域取得技術(shù)突破。

　　行業(yè)轉(zhuǎn)型期的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

　　當(dāng)前行業(yè)正經(jīng)歷深度調(diào)整：一方面，低端產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇，2024年T300級(jí)產(chǎn)品均價(jià)同比下降12%；另一方面，高端產(chǎn)品進(jìn)口替代空間巨大，航空航天用碳纖維國(guó)產(chǎn)化率仍不足30%。企業(yè)分化加劇，頭部廠商通過(guò)垂直整合（如構(gòu)建"原絲-碳化-復(fù)材"全鏈）鞏固優(yōu)勢(shì)，中小型企業(yè)則面臨技術(shù)升級(jí)與資金壓力的雙重考驗(yàn)。

　　政策層面，碳纖維作為戰(zhàn)略材料，多地設(shè)立專項(xiàng)基金支持技術(shù)攻關(guān)。市場(chǎng)端，風(fēng)電裝機(jī)回暖（預(yù)計(jì)2025年全球需求超10萬(wàn)噸）及光伏氫能等新興領(lǐng)域拓展，為行業(yè)注入新動(dòng)能。未來(lái)三年，行業(yè)或?qū)⒊尸F(xiàn)“高端產(chǎn)能有序擴(kuò)張、低端產(chǎn)能出清整合”的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

　　2024年是中國(guó)碳纖維行業(yè)從“高速增長(zhǎng)”轉(zhuǎn)向“高質(zhì)量發(fā)展”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。隨著產(chǎn)能布局優(yōu)化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)及下游應(yīng)用拓展，行業(yè)正逐步構(gòu)建起多層次供給體系。如何在產(chǎn)能利用率提升、技術(shù)壁壘突破與市場(chǎng)需求匹配間實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡，將成為企業(yè)制勝未來(lái)的核心命題。

　　（文章數(shù)據(jù)來(lái)自：百川盈孚）